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Equivalent Locally Martingale Measure for the Deflator Process on Ordered Banach AlgebraMedida de Martingala Localmente Equivalente para el Proceso de Desinflación en un Álgebra de Banach Ordenado

Resumen

Este documento tiene como objetivo determinar la medida de bajo condiciones necesarias y suficientes. La medida es una medida equivalente para identificar el dado de tal manera que el proceso con respecto a sea el deflactor localmente martingala. Las medidas de martingala y localmente martingala coincidirán para el proceso de deflactor en tiempo discreto. Definimos -viable, sistema de precios, y sin almuerzo gratuito local en álgebra de Banach ordenada e identificamos que el sistema de precios s es -viable si y solo si existe una funcional de carácter . Además, demostramos que no hay almuerzo gratuito local es una condición necesaria y suficiente para que exista la medida de martingala equivalente para el proceso de deflactor y el subcarácter tal que . Este documento prueba la existencia de más de una condición y que todas las condiciones son equivalentes.

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