Resumen

El deseo de formar uniones monetarias entre bloques regionales en África ha hecho necesario evaluar el grado de interdependencia de los sistemas financieros en los bloques económicos de África para determinar su idoneidad para tener políticas económicas armonizadas de eventuales uniones monetarias. En este sentido, la SADC ha seguido políticas para armonizar e integrar su sistema financiero como precursor de su intención de unión monetaria. Sin embargo, se presume que el riesgo resultante entre los tipos de cambio de las economías en la SADC aumentará durante incertidumbres severas. Este estudio examina el grado de asimetría y causalidad direccional no lineal entre los tipos de cambio en la SADC en el dominio de frecuencia. Empleamos tanto la descomposición modal empírica del conjunto (EEMD) como las técnicas de entropía de transferencia efectiva de Rnyi para investigar la información multiescala que podría ser desestimada y cuantificar además el flujo direccional de información. El análisis del estudio se presenta para cuatro dominios de frecuencia:

• Materias:Funciones Flujo de información Estudio de población Modelado de sistemas Modelo de campo
• Subjects:Functions Information flow Population study System modeling Field model
• Palabras claves:Uniones monetarias; Interdependencias de sistemas financieros; Tipos de cambio; SADC; Asimetría; Causalidad direccional no lineal
• Keywords:Monetary unions; Financial systems interdependencies; Exchange rates; SADC; Asymmetry; Nonlinear directional causality