Resumen

Modelamos el comportamiento de los inversores entrenando técnicas de aprendizaje automático con datos financieros que comprenden a más de 13,000 inversores de un gran banco en Brasil entre 2016 y 2018. Tomamos datos de alta frecuencia sobre cada operación de compra o venta de estos inversores a diario, lo que nos permite rastrear completamente estas decisiones de inversión a lo largo del tiempo. Luego analizamos si estos cambios de inversión se correlacionan con el índice IBOVESPA. Descubrimos que los inversores deciden sus estrategias de inversión utilizando cambios de precios recientes. Existe cierto grado de heterogeneidad en las decisiones de inversión. En general, encontramos evidencia de estrategias de inversión de reversión a la media. También encontramos evidencia de que las inversoras y las personas con un mayor grado académico tienen un comportamiento de estrategia de reversión a la media menos pronunciado en comparación con los inversores masculinos y aquellos con un menor grado académico. Finalmente, este documento proporciona un enfoque metodológico general para mitigar

• Materias:Modelo de tráfico Sistemas antifrágiles Sistemas multiagente Componentes complejos
• Subjects:Traffic model Anti-fragile systems Multiagent systems Complex components
• Palabras claves:Comportamiento de los inversores; Técnicas de aprendizaje automático; Datos financieros; Datos de alta frecuencia; Decisiones de inversión; índice IBOVESPA
• Keywords:Investor behavior; Machine learning techniques; Financial data; High-frequency data; Investment decisions; IBOVESPA index