Resumen

En este documento, proponemos un enfoque de cópula para medir la dependencia entre la inflación y la tasa de cambio. Para desvelar esta dependencia, primero estimamos el mejor modelo GARCH para las dos variables. Luego, derivamos las distribuciones marginales de los residuos estandarizados del GARCH. Las distribuciones Laplace y generalizadas modelaron mejor los residuos de los modelos GARCH(1,1), respectivamente, para la inflación y la tasa de cambio. Estas marginales se utilizaron luego para transformar los residuos estandarizados en variables aleatorias uniformes en un intervalo unitario [0, 1] para estimar las cópulas. Nuestros resultados muestran que la dependencia entre la inflación y la tasa de cambio en Ghana es aproximadamente del 7%.

• Materias:Gestión de riesgos Pronóstico de la covolatilidad Modelo de crecimiento Estimación de la media Función de error
• Subjects:Risk management Covolatility forecasting Growth model Mean estimation Error function
• Palabras claves:Dependencia; Inflación; Tipo de cambio; Enfoque de cópula; Modelo GARCH; Ghana
• Keywords:Dependency; Inflation; Exchange rate; Copula approach; GARCH model; Ghana