Resumen

En los últimos años, la importancia concedida al concepto de volatilidad ha aumentado y se ha convertido en un fenómeno frecuente en todos los ámbitos, desde los mercados financieros hasta los indicadores macroeconómicos. En este estudio, se utilizaron datos de inflación obtenidos a partir del índice IPC para el periodo 1994:01-2013:12 en Turquía con el fin de determinar el mejor representante de la incertidumbre de la inflación. Para ello, se emplearon modelos simétricos y asimétricos de tipo GARCH. Dado que son muchos los factores que pueden provocar un cambio estructural en el curso económico de Turquía, en primer lugar se ha investigado la existencia de una ruptura estructural en la serie. Mediante la prueba de ruptura estructural de Bai-Perron, se han detectado dos puntos de ruptura diferentes, tanto en la media como en la varianza, en febrero de 2002 y junio de 2001, respectivamente. Mediante la inclusión de estos puntos de ruptura en las ecuaciones correspondientes, se proyectaron modelos de previsión adecuados. Además, se comprobó que, mientras que en los periodos anteriores a la ruptura tanto en varianza como en media la propia inflación era la causante de la incertidumbre inflacionista, tras las fechas de ruptura la relación cambiaba bidireccionalmente. Mientras tanto, cuando se tomaba la serie en su conjunto sin tener en cuenta la ruptura, también se detectaba una relación de causalidad bidireccional en la serie.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Mathematical logic
• Palabras claves:ruptura, series, incertidumbre de la inflación, modelos de previsión adecuados, relación de causalidad bidireccional, diferentes puntos de ruptura, prueba de ruptura estructural, turquía, varianza, índice cpi
• Keywords:break, series, inflation uncertainty, appropriate forecasting models, bidirectional causality relationship, different break points, structural break test, turkey, variance, cpi index