Resumen

La contagion del riesgo crediticio entre bancos y empresas es uno de los desencadenantes importantes de crisis financieras, y la red de vinculación crediticia es la forma de contagio de riesgo sistémico desencadenada por choques externos. Teniendo en cuenta la heterogeneidad de las reglas de comportamiento, reglas de aprendizaje y reglas de interacción, este artículo construye un modelo de red de emparejamiento de crédito entre bancos y empresas basado en el modelo ABM (modelado basado en agentes) y en un algoritmo de aprendizaje por refuerzo para analizar el comportamiento de interacción y el mecanismo de contagio de riesgo crediticio en la red. Los resultados muestran que (1) los ciclos macroeconómicos son el resultado de la interacción entre bancos y empresas y la interacción de microentidades en condiciones financieras complejas; (2) las empresas son heterogéneas y el tamaño de los activos sigue una distribución de ley de potencias; (3) cuanto mayor es la sensibilidad de los bancos y las empresas al rendimiento del mercado

• Materias:Internet de las cosas Algoritmo iterativo Algoritmo de evaluación Viga viscoelástica Lenguaje de programación
• Subjects:Internet of things Iterative algorithm Evaluation algorithm Viscoelastic beam Programming language
• Palabras claves:Riesgo crediticio; Contagio; Bancos; Empresas; Crisis financiera; Riesgo sistémico
• Keywords:Credit risk; Contagion; Banks; Firms; Financial crisis; Systemic risk