Resumen

Este artículo propone un modelo de difusión de salto de segundo orden para estudiar la dinámica de saltos de los rendimientos del mercado de valores mediante la adición de un término de salto al modelo de difusión tradicional. Desarrollamos un enfoque apropiado de máxima verosimilitud para estimar los parámetros del modelo. Se lleva a cabo un estudio de simulación para evaluar el rendimiento del método de estimación en muestras finitas. Además, consideramos una prueba de razón de verosimilitud para identificar la presencia estadísticamente significativa del factor de salto. Se proporciona un análisis empírico de datos del mercado de valores de América del Norte, Asia y Europa para ilustración.

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Modelo de difusión de salto; Rendimientos del mercado de valores; Enfoque de máxima verosimilitud; Estudio de simulación; Prueba de razón de verosimilitud; Análisis empírico
• Keywords:Jump diffusion model; Stock market returns; Maximum likelihood approach; Simulation study; Likelihood ratio test; Empirical analysis