Resumen

Presentamos un modelo basado en la intensidad con riesgo de contraparte. Suponemos que la intensidad de impago de la empresa depende del tipo de interés estocástico impulsado por el proceso de salto-difusión y de los estados de impago de las empresas contraparte. Además, utilizamos las técnicas de Park (2008) para calcular la distribución condicional de los tiempos de impago y derivar los precios explícitos de los bonos y los CDS. Se trata de extensiones de los modelos de Jarrow y Yu (2001).

• Materias:Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:tipo de interés estocástico, distribución condicional, empresas de contrapartida, riesgo de contrapartida, intensidad de impago, estados de impago, tiempos de impago, proceso de difusión, precios explícitos, cds
• Keywords:stochastic interest rate, conditional distribution, counterparty firms, counterparty risk, default intensity, default states, default times, diffusion process, explicit prices, cds