Resumen

Empleamos el método de control óptimo estocástico para derivar la estrategia de inversión óptima para maximizar la utilidad exponencial esperada del capital de un banco comercial en alguna fecha futura. Además, derivamos un modelo de fijación de precios de seguro de depósito (DI) multiperíodo que incorpora la solución explícita del problema de control óptimo y una regla de reinicio de valor de activos comparable a la práctica típica de resolución de insolvencia por parte de agencias aseguradoras. A través de simulaciones numéricas, estudiamos los efectos de los cambios en el horizonte de cobertura de DI, el riesgo asociado con la cartera de activos del banco y el nivel de apalancamiento inicial del banco (relación depósito-activo) en la prima de DI mientras se sigue la estrategia de inversión óptima.

• Materias:Sistemas no lineales Ecuación diferencial parcial Modelo estocástico Ecuación diferencial no lineal
• Subjects:Nonlinear systems Partial differential equation Stochastic model Nonlinear differential equation
• Palabras claves:Estrategia de inversión; Control óptimo estocástico; Modelo de fijación de precios de seguros de depósito; Riesgo de cartera de activos; Nivel de apalancamiento; Simulaciones numéricas
• Keywords:Investment strategy; Stochastic optimal control; Deposit insurance pricing model; Asset portfolio risk; Leverage level; Numerical simulations