Resumen

El modelo de ruidos aditivos y multiplicativos acoplados (CAM) es un modelo de volatilidad estocástica para la fijación de precios de derivados. A diferencia de otros modelos de volatilidad estocástica de la literatura, el modelo CAM utiliza dos movimientos brownianos, uno multiplicativo y otro aditivo, para modelizar el proceso de volatilidad. Aportamos pruebas empíricas que sugieren una relación no trivial entre la curtosis y la asimetría de los precios de los activos y que el modelo CAM es capaz de captar esta relación, mientras que los modelos tradicionales de volatilidad estocástica no pueden hacerlo. Introducimos un método de variantes de control y estimadores de Monte Carlo para algunas de las sensibilidades (griegas) del modelo. También derivamos una aproximación para la función característica del modelo.

• Materias:Análisis Matemático Matemáticas Algebra Ingeniería Lógica matemática
• Subjects:Mathematical Analysis mathematics Algebra Engineering Mathematical logic
• Palabras claves:Aditivo acoplado; multiplicativo; modelo de ruidos CAM; modelo de volatilidad estocástica; fijación de precios de derivados; movimientos brownianos.
• Keywords:Coupled additive; multiplicative; CAM noises model; stochastic volatility model; derivative pricing; Brownian motions