Resumen

En este artculo establecemos el modelo de doble Heston con volatilidad estocstica fraccionaria aproximativa. Dado que el movimiento browniano fraccionario aproximado es una mejor opcin en comparacin con el movimiento browniano en los estudios financieros, lo introducimos en el modelo de doble Heston modelando la dinmica del precio de las acciones y un factor de la varianza con un proceso fraccionario aproximado y es nuestra contribucin al artculo. Utilizamos la tcnica de la derivada de Radon-Nikodym para obtener la frmula semianaltica de fijacin de precios para las opciones de compra y derivamos las funciones caractersticas. Realizamos la calibracin para estimar los parmetros. La calibracin demuestra que el modelo ofrece el mejor rendimiento entre los tres modelos. El resultado numrico demuestra que el modelo tiene mejor rendimiento que el modelo de doble Heston en el ajuste con las volatilidades implcitas del mercado para diferentes vencimientos. El modelo se ajusta mejor a las volatilidades implcitas en el mercado para las opciones a largo plazo que para las opciones a corto plazo. Tambin examinamos el impacto del factor de aproximacin positiva y del parmetro de memoria larga en los precios de las opciones de compra.

• Materias:Algoritmos (Matemáticas) Algebra Ingeniería Lógica matemática Matemáticas
• Subjects:Agorithms (Math) Algebra Engineering Mathematical logic mathematics
• Palabras claves:Modelo heston doble; Volatilidad estocástica fraccionaria aproximada; Movimiento browniano; Estudios financieros; Derivado radonnikodym; Opciones de compra
• Keywords:Double heston model; Approximative fractional stochastic volatility; Brownian motion; Financial studies; Radonnikodym derivative; Call options