Resumen

Centrándose en el parámetro Múltiple de la estrategia CPPI, este estudio propone un modelo de configuración dinámica de múltiples para el propósito de gestión del riesgo de brecha. En primer lugar, el riesgo de brecha de CPPI se mide como la probabilidad de que la pérdida de valor del activo activo exceda su caída máxima permitida determinada por una configuración de múltiples dada. Además, de acuerdo con la estimación estadística utilizando el enfoque SV-EVT, se detalla una elección dinámica de múltiples como una función de la volatilidad del activo variable en el tiempo, la pérdida esperada y la posibilidad de ocurrencia de eventos extremos en los rendimientos del activo activo ilustrados empíricamente en los datos del índice compuesto de Shanghai. Este estudio no solo enriquece la literatura de seguros de cartera de proporción dinámica, sino que también proporciona una referencia práctica para los inversores de CPPI para elegir una exposición moderadamente arriesgada que log

• Materias:Sistemas no lineales Dinámica no lineal Red de tráfico dinámico Algoritmo alométrico Sistema conmutado
• Subjects:Nonlinear systems Nonlinear dynamics Dynamic traffic network Allometric algorithm Switched system
• Palabras claves:Estudio; Múltiple; Estrategia CPPI; Gestión de riesgos; Riesgo de brecha; Entorno dinámico; Seguro de cartera; Mercado de capitales emergentes
• Keywords:Study; Multiple; CPPI strategy; Risk management; Gap risk; Dynamic setting; Portfolio insurance; Emerging capital market