Resumen

La volatilidad realizada logarítmica se divide en la variación de trayectoria de muestra continua logarítmica y la variación de salto discontinua logarítmica sobre la base del modelo SV-RV en este artículo, que construye el modelo de volatilidad estocástica con volatilidad continua (modelo SV-CJ). Luego, utilizamos datos de transacciones de alta frecuencia durante cinco minutos del índice bursátil CSI 300 como muestra de estudio, en la que se realiza la estimación de parámetros en los modelos SV, SV-RV y SV-CJ respectivamente. También analizamos comparativamente la precisión de predicción de estos tres modelos utilizando funciones de pérdida y la prueba SPA. Los resultados indican que la volatilidad realizada logarítmica previa y la variación de trayectoria de muestra continua logarítmica pueden utilizarse para predecir la volatilidad futura de rendimiento en el mercado de valores de China, mientras que la variación de salto discontinua logarítmica tiene poca precisión en su predicción.

• Materias:Sistemas no lineales Dinámica no lineal Red de tráfico dinámico Algoritmo alométrico Sistema conmutado
• Subjects:Nonlinear systems Nonlinear dynamics Dynamic traffic network Allometric algorithm Switched system
• Palabras claves:Volatilidad realizada; Modelo de volatilidad estocástica; Variación continua de la trayectoria de la muestra; Variación de salto discontinuo; Precisión de la predicción; Gestión del riesgo financiero
• Keywords:Realized volatility; Stochastic volatility model; Continuous sample path variation; Discontinuous jump variation; Prediction accuracy; Financial risk management