Resumen

Los modelos autorregresivos heterogéneos (HAR) de volatilidad realizada de alta frecuencia están inspirados en la Hipótesis del Mercado Heterogéneo e incorporan volatilidades realizadas diarias, semanales y mensuales en la dinámica de volatilidad con una estructura de horizonte temporal (1,5,22). Nos basamos en los modelos HAR y proponemos un nuevo marco, los modelos autorregresivos heterogéneos adaptativos (AHAR), cuyas estructuras de horizonte temporal son optimizadas por un algoritmo genético. Nuestros modelos pueden aplicarse a mercados con diferentes estructuras heterogéneas, y sus estructuras de horizonte temporal pueden ajustarse de forma adaptativa a medida que varía la estructura heterogénea del mercado. Las pruebas de ventana móvil con rendimientos de cinco minutos del índice CSI 300 indican que la estructura (1,5,22) originalmente propuesta para los mercados bursátiles estadounidenses no es la mejor opción para los mercados bursátiles chinos,

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Heterogéneo; Autorregresivo; Modelos; Volatilidad; Horizonte temporal; Adaptativo
• Keywords:Heterogeneous; Autoregressive; Models; Volatility; Time horizon; Adaptive