Resumen

Este documento investiga la valoración de una opción europea con riesgo crediticio en un modelo de forma reducida cuando el precio de la acción es impulsado por el proceso de salto-difusión modulado por Markov, en el cual la tasa de llegada de eventos raros y la tasa de volatilidad de la acción están controladas por una cadena de Markov en tiempo continuo. También asumimos que la tasa de interés y la intensidad de incumplimiento siguen los modelos de Vasicek cuyos parámetros están regidos por la misma cadena de Markov. Estudiamos la fijación de precios de la opción europea y presentamos ilustraciones numéricas.

• Materias:Modelado matemático Modelo de red neuronal Tasa de convergencia Aritmética Ondículas libres
• Subjects:Mathematical modeling Neural network model Convergence rate Arithmetic Free wavelets
• Palabras claves:Opción; Riesgo crediticio; Modelo; Precio de las acciones; Salto-difusión modulado por Markov; Modelos Vasicek
• Keywords:Option; Credit risk; Model; Stock price; Markov-modulated jump-diffusion; Vasicek models