Resumen

En este documento, consideramos el problema de maximizar la utilidad esperada descontada de los pagos de dividendos para una compañía de seguros teniendo en cuenta el valor temporal de la ruina. Suponemos que la preferencia del asegurador es de forma CRRA. El factor de descuento se modela como un movimiento browniano geométrico. Introducimos los niveles de control de VaR para que el asegurador controle sus pérdidas en estrategias de reaseguro. Al resolver la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman correspondiente, obtenemos la función de valor y la estrategia óptima correspondiente. Finalmente, proporcionamos algunos ejemplos numéricos para ilustrar los resultados y analizar los niveles de control de VaR en la estrategia óptima.

• Materias:Mapas de contracción Polinomios de alteración Punto fijo Operadores de Bernstein Puntos fijos borrosos
• Subjects:Contraction maps Disturbance polynomials Fixed point Bernstein operators Fuzzy fixed points
• Palabras claves:Esperado; Pagos de dividendos; Compañía de seguros; Valor temporal; Ruina; Estrategia óptima
• Keywords:Expected; Dividend payments; Insurance company; Time value; Ruin; Optimal strategy