Resumen

La mayoría de la gestión de operaciones de proyectos pertenece al tipo de asociación público-privada (PPP), que suele ser dinámica. Este artículo tiene como objetivo proponer un método para optimizar el precio de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) para el sistema PPP dinámico. Este estudio investiga la medición del riesgo crediticio en la financiación de proyectos PPP y la fijación de precios de instrumentos de mitigación de riesgos que se utilizan ampliamente en el caso de mercados inmaduros en la etapa inicial del desarrollo de PPP en China. Basándose en la teoría de medición del riesgo crediticio de las calificaciones corporativas y de deuda, este artículo considera las diferencias en varios métodos de mejora crediticia en el acuerdo de deuda similar a acciones y determina la calificación crediticia de la deuda similar a acciones en proyectos PPP. También se proponen algunos métodos de optimización para derivar la probabilidad de incumplimiento, con el fin de determinar el precio del instrumento de mitigación de riesgos crediticios de CDS basado en la de

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Gestión de operaciones de proyectos; Asociación público-privada; Permutas de incumplimiento crediticio; Medición del riesgo crediticio; Instrumentos de mitigación de riesgos; Desarrollo de asociaciones público-privadas
• Keywords:Project operations management; Public-private partnership; Credit default swaps; Credit risk measurement; Risk mitigation instruments; PPP development