Resumen

Los eventos catastróficos están atrayendo una atención creciente debido a sus devastadoras consecuencias. Dirigido a la dependencia no lineal y las características de cola de diferentes índices desencadenados de bonos de catástrofe de múltiples eventos, este artículo aplica la función Copula y la teoría del valor extremo para la fijación de precios de bonos de catástrofe de múltiples eventos. Al mismo tiempo, se adoptan estructuras de pago de cupón flotante y de principal en lugar de estructuras de pago de cupón fijo y principal, para reducir el riesgo moral y mejorar la atractividad del bono. Además, desarrollamos un modelo de fijación de precios de bonos CIR-Copula-POT con tasa estocástica CIR y estimamos el precio de bonos de catástrofe desencadenados por múltiples eventos de inundaciones utilizando el método de simulación de Monte Carlo. Finalmente, implementamos el análisis de sensibilidad para mostrar cómo la intensidad de la catástrofe, la fecha de vencimiento y la dependencia afectan los

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Eventos catastróficos; Consecuencias devastadoras; Función de cópula; Teoría de valores extremos; Cupón flotante; Estructuras de pago de capital
• Keywords:Catastrophe events; Devastating consequences; Copula function; Extreme value theory; Floating coupon; Principal payoff structures