Resumen

La opción europea de cobertura proactiva es una opción exótica para coberturas en el mercado de opciones propuesta recientemente por Wang et al. Extiende la clásica opción europea al requerir que los tenedores de opciones negocien continuamente en activos subyacentes según una estrategia de negociación prediseñada, para cubrir de manera proactiva parte del riesgo potencial de los cambios en el precio del activo subyacente. Para generalizar este diseño de opción para su aplicación práctica, en este estudio se desarrolla una opción de cobertura proactiva con estrategia de negociación discreta y se deduce su fórmula de precios asumiendo que el precio del activo subyacente sigue un Movimiento Browniano Fraccional Geométrico. Los estudios de simulación muestran que la opción de cobertura proactiva con estrategia de negociación discreta sigue disfrutando de una fuerte ventaja de precio en comparación con la clásica opción europea para la mayoría del espacio de parámetros. La ventaja de precio observada es mayor cuando el activo subyacente tiene

• Materias:Rectángulo dorado Teoría de juegos Modelo administrativo Sistemas dinámicos de gestión
• Subjects:Golden rectangle Game theory Administrative model Dynamic management systems
• Palabras claves:Cobertura proactiva; Opción europea; Mercado de opciones; Wang et al.; Estrategia de trading; Precio del activo subyacente
• Keywords:Proactive hedging; European option; Options market; Wang et al.; Trading strategy; Underlying asset price