Resumen

Este trabajo estudia la valoracin de opciones europeas sobre el bono cupn cero en el que se utiliza el modelo Skew Vasicek para predecir el importe del tipo de inters. Para ello, aplicamos el movimiento browniano sesgado como la parte aleatoria del modelo y mostramos que los resultados de las predicciones del modelo son mejores que otros tipos de modelo. Adems, obtenemos una frmula analtica para fijar el precio del bono cupn cero y hallamos el precio de la opcin europea construyendo una cartera que contiene la opcin y una accin del bono. Dado que el movimiento browniano sesgado no es una martingala, aadimos costes de transaccin a la cartera, donde el tiempo entre operaciones sigue la distribucin exponencial. Por ltimo, se presentan algunos resultados numricos para demostrar la eficacia del modelo propuesto.

• Materias:Algoritmos (Matemáticas) Algebra Ingeniería Lógica matemática Matemáticas
• Subjects:Agorithms (Math) Algebra Engineering Mathematical logic mathematics
• Palabras claves:Valoración de opciones; Bono cupón cero; Modelo Skew Vasicek; Movimiento browniano sesgado; Fórmula analítica; Costes de transacción
• Keywords:Option pricing; Zero-coupon bond; Skew Vasicek model; Skew Brownian motion; Analytical formula; Transaction costs