Resumen

Se investiga el problema de fijación de precios de opciones europeas con costos de transacción para un modelo de precio de activo riesgoso con salto de Lévy. Con la ayuda de la teoría de fijación de precios de arbitraje y la fórmula generalizada de It (que incluye salto de Poisson), se proporciona la solución explícita para el modelo de precio de activo riesgoso. De acuerdo con el principio de libre arbitraje, primero discretizamos el modelo de tiempo continuo. Luego, en cada pequeño intervalo de tiempo, se introducen los costos de transacción. Utilizando la estrategia de cobertura, se proporcionan las soluciones explícitas de la fórmula de fijación de precios de opciones europeas con costos de transacción para el modelo de precio de activo riesgoso con salto de Lévy.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Ecuaciones integrales Variables independientes Sistemas dinámicos Combinaciones convexas
• Subjects:Differential equations Integral equations Independent variables Dynamic systems Convex combinations
• Palabras claves:Opción europea; Problema de fijación de precios; Costos de transacción; Modelo de precio de activo riesgoso; Salto de Lévy; Teoría de fijación de precios de arbitraje
• Keywords:European option; Pricing problem; Transaction costs; Risky asset price model; Lvy jump; Arbitrage pricing theory