Resumen

Descubrimos que imponer una restriccin econmica a las previsiones de rentabilidad de las acciones basadas en el rango intercuartlico de la prima de las acciones puede reforzar significativamente el rendimiento predictivo. En concreto, construimos un mecanismo de juicio que trunca los valores atpicos en las previsiones de rentabilidad de las acciones. Demostramos que nuestro enfoque restrictivo puede obtener informacin predictiva ms precisa que el enfoque no restrictivo desde la perspectiva de la estadstica y la economa. Adems, el nuevo enfoque restrictivo puede derrotar eficazmente a la restriccin CT y a la estrategia CDA. Los tres modelos mixtos que propusimos pueden mejorar an ms la precisin de la prediccin, especialmente el modelo mixto combinado con nuestro enfoque de restricciones. Por ltimo, la utilizacin de nuestro nuevo enfoque de restricciones puede ayudar a los inversores a obtener considerables beneficios econmicos. Con la aplicacin del anlisis de extensin y robustez, nuestros resultados son slidos.

• Materias:Algoritmos (Matemáticas) Algebra Ingeniería Lógica matemática Matemáticas
• Subjects:Agorithms (Math) Algebra Engineering Mathematical logic mathematics
• Palabras claves:Restricción económica; Previsiones de rentabilidad bursátil; Rango intercuartílico; Rendimiento predictivo; Valores atípicos; Modelos mixtos
• Keywords:Economic constraint; Stock return forecasts; Interquartile Range; Predictive performance; Outliers; Mixed models