Resumen

El tipo de cambio es una de las variables clave de la economía y el comercio internacionales. Su movimiento constituye uno de los sistemas dinámicos más importantes, caracterizado por comportamientos no lineales. Se vuelve más volátil y sensible a factores de influencia cada vez más diversificados con un mayor nivel de desregulación e integración global en todo el mundo. Ante un entorno de mercado cada vez más diversificado e integrado, el modelo de previsión en los mercados de divisas debe tener en cuenta la heterogeneidad individual e interdependiente. En este artículo, proponemos una metodología de modelización de los tipos de cambio basada en la hipótesis del mercado heterogéneo (HMH) para modelizar la estructura del micromercado. A continuación, proponemos un algoritmo de previsión basado en ondículas de entropía optimizada con arreglo a la metodología propuesta para prever el movimiento de los tipos de cambio. El algoritmo de eliminación de ruido de ondículas multivariante se utiliza para separar y extraer los componentes de datos subyacentes con características distintas, que se modelan con modelos de series temporales multivariantes de diferentes especificaciones y parámetros. Se introduce la máxima entropía para seleccionar la mejor base y los mejores parámetros del modelo para construir el algoritmo de previsión más eficaz. Se han realizado estudios empíricos en los mercados chino y europeo para confirmar la significativa mejora del rendimiento cuando el modelo propuesto se compara con los modelos de referencia.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering
• Palabras claves:metodología de modelización de los tipos de cambio, modelos de series temporales multivariantes, algoritmo de previsión eficaz, movimiento de los tipos de cambio, hipótesis de mercado heterogéneo-, sistemas dinámicos importantes, entorno de mercado integrado, mejora significativa del rendimiento, estudios empíricos, mercados europeos
• Keywords:exchange rate modeling methodology, multivariate time series models, effective forecasting algorithm, exchange rate movement, heterogeneous market hypothesis-, important dynamic systems, integrated market environment, significant performance improvement, empirical studies, european markets