Resumen

Estudiamos la prima de equidad y la fijación de precios de opciones bajo el modelo de salto-difusión con volatilidad estocástica basado en el modelo de Zhang et al. 2012. Obtenemos el núcleo de fijación de precios que actúa como las densidades física y de riesgo neutro y los momentos en la economía. Además, la expresión exacta de la valoración de opciones se deriva mediante el método de transformación de Fourier. También discutimos la relación de los momentos centrales entre la medida física y la medida de riesgo neutro. Nuestros resultados numéricos muestran que nuestro modelo es más realista que el modelo anterior.

• Materias:Ecuaciones diferenciales Dinámica de fragmentación Medios porosos Circuito abierto
• Subjects:Differential equations Fragmentation dynamics Porous media Open circuit
• Palabras claves:Prima de riesgo de capital; Fijación de precios de opciones; Modelo de salto-difusión; Volatilidad estocástica; Método de transformación de Fourier; Medida neutral al riesgo
• Keywords:Equity premium; Option pricing; Jump-diffusion model; Stochastic volatility; Fourier transformation method; Risk-neutral measure