Resumen

Desde la crisis financiera global de 2007-2008, se ha destacado la importancia de la prociclicidad en el sector bancario. Uno de los objetivos de Basilea III es promover los amortiguadores contracíclicos y reducir la prociclicidad. Aplicamos una cópula variable en el tiempo combinada con un modelo GARCH para probar la existencia de prociclicidad asimétrica en la banca china. Los resultados muestran que la prociclicidad de la banca china es asimétrica, donde la dependencia entre los préstamos y el crecimiento económico está más correlacionada durante la etapa de declive que durante la etapa de crecimiento económico. Basándonos en esta asimetría, sugerimos que la autoridad puede utilizar un índice de alta frecuencia para señalar el punto de inicio de la liberación del amortiguador contracíclico y acelerar el ritmo de liberación para evitar que el suministro de crédito se vea limitado por los requisitos de capital regulatorio en las recesiones.

• Materias:Ecuaciones en diferencias Ecuación unidimensional Filtrado de información Prevención de interbloqueos Sistemas estocásticos
• Subjects:Difference equations One-dimensional equation Information filtering Interlock prevention Stochastic systems
• Palabras claves:Crisis financiera global; Prociclicidad; Basilea III; Colchones contracíclicos; Banca china; Asimétrico
• Keywords:Global financial crisis; Procyclicality; Basel III; Countercyclical buffers; Chinese banking; Asymmetric