Resumen

Usando datos bancarios históricos para los Estados Unidos de los años 2000 a 2015 caracterizamos la probabilidad y alcance de una contagión financiera utilizando un modelo de red calibrado de exposiciones interbancarias heterogéneas. Tanto la probabilidad como el alcance promedio de una contagión comienzan a aumentar en 2007 antes de la crisis financiera de EE. UU. Incluir un activo común en el modelo aumenta tanto la probabilidad como el alcance de la contagión, especialmente durante los años de la crisis financiera. Basándonos en la creciente propiedad institucional en la industria bancaria, introducimos un activo de propiedad parcialmente superpuesta que se devalúa endógenamente. La adición de este activo aumenta el alcance de una contagión financiera. Nuestros resultados muestran que las tendencias en los amortiguadores de capital y la distribución y tipo de activos tienen un efecto significativo en las predicciones de los modelos de contagio de redes financieras y que la tendencia creciente en la propiedad de bancos por banc

• Materias:Simulación dinámica Toma de decisiones Regresión lineal Cargas controladas Seguridad multimedia
• Subjects:Dynamic simulation Decision making Linear regression Controlled loads Multimedia safety
• Palabras claves:Datos bancarios históricos; Contagio financiero; Modelo de red; Exposiciones interbancarias; Activo; Crisis financiera
• Keywords:Historical banking data; Financial contagion; Network model; Interbank exposures; Asset; Financial crisis