Resumen

Este documento trata sobre un problema de regla de venta óptima de horizonte finito cuando los movimientos del precio de la acción subyacente están modelados por un proceso de Lévy con cambio de régimen de Markov. Suponiendo que la tarifa de transacción de la operación de venta es una función del precio de la acción subyacente, la regla de venta óptima se puede obtener resolviendo un problema de parada óptima. Se muestra que la función de valor correspondiente es la solución de viscosidad única a las desigualdades variacionales HJB asociadas. Se presenta un ejemplo numérico para ilustrar los resultados.

• Materias:Funciones analíticas Sistemas algebraicos Gráficas de control Soluciones paramétricas Convergencia estadística
• Subjects:Analytic functions Algebraic systems Control charts Parametric solutions Statistical convergence
• Palabras claves:Horizonte finito; Regla de venta óptima; Movimientos de precios de acciones; Proceso de Lvy de cambio de Markov; Comisión de transacción; Problema de parada óptima
• Keywords:Finite-horizon; Optimal selling rule; Stock price movements; Markov switching Lvy process; Transaction fee; Optimal stopping problem