Resumen

Aprovechando el lanzamiento de los futuros de crudo de Shanghai (INE) en China, este estudio examinó empíricamente la transmisión de información en este mercado financiero inmaduro, investigando este tema desde una nueva perspectiva. Para identificar el impacto del INE en el mercado de valores relacionado, recopilamos datos de trading de alta frecuencia de futuros de petróleo y 22 acciones de empresas cotizadas en la cadena de industrias relacionadas con el petróleo en China, construimos una cadena causal a través de un Grafo Acíclico Dirigido, y utilizamos MFDCCA-MODWT para realizar un análisis multifractal en la cadena. La investigación muestra que el INE tiene una relación causal con el mercado de valores de la cadena de industrias relacionadas, y hay una correlación multifractal entre sus series temporales de transacción. Posteriormente, se analizó la fuente de la correlación fractal con secuencias reordenadas y sustituidas. Concluimos que la memoria a largo plazo desempeña un papel principal y es la razón principal de las características

• Materias:Funciones Flujo de información Estudio de población Modelado de sistemas Modelo de campo
• Subjects:Functions Information flow Population study System modeling Field model
• Palabras claves:Lanzamiento; Futuros de petróleo crudo de Shanghai; Transmisión de información; Mercado financiero; Mercado de valores; Análisis multifractal
• Keywords:Launch; Shanghai crude oil futures; Information transmission; Financial market; Stock market; Multifractal analysis