Resumen

En este trabajo, basado en la medida Tail-Value-at-Risk (TVaR), revisamos las políticas de reaseguro Pareto-óptimas para el asegurador y el reasegurador mediante un procedimiento de optimización en dos etapas. Para reducir el riesgo moral a posteriori, suponemos que los contratos de reaseguro satisfacen el principio de indemnidad y la restricción de compatibilidad de incentivos defendidos por Huberman et al. (1983). Demostramos que la política de reaseguro Pareto-óptima existe si las primas de reaseguro pueden expresarse como una forma integral. La clase propuesta de principios de prima abarca el principio de prima neta, el principio de prima de valor esperado, el principio de prima TVaR, el principio de prima de percentil generalizado, etcétera. Además, utilizamos el principio de prima TVaR y el principio de prima de valor esperado como ejemplos para ilustrar el procedimiento de optimización en dos etapas derivando explícitamente las políticas de reaseguro óptimas de Pareto. Ampliamos los resultados de Cai et al. (2017) cuando el principio de prima de valor esperado se sustituye por el principio de prima TVaR.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:principio de la prima tvar, principio de la prima de valor, políticas óptimas de reaseguro, procedimiento de optimización por etapas, pareto, principio de la prima percentil generalizada, principio de la prima neta, política óptima de reaseguro, riesgo postmoral, restricción compatible
• Keywords:tvar premium principle, value premium principle, optimal reinsurance policies, stage optimisation procedure, pareto, generalized percentile premium principle, net premium principle, optimal reinsurance policy, post moral hazard, compatible constraint