Resumen

Consideramos el problema de consumo óptimo y elección de cartera con una utilidad de aversión al riesgo absoluto constante (CARA) y una restricción de consumo de subsistencia. Una restricción de consumo de subsistencia significa que existe un nivel mínimo constante positivo para el consumo óptimo del agente. Utilizamos el enfoque de programación dinámica para resolver el problema de optimización y también damos el teorema de verificación. Ilustramos los efectos de la restricción de consumo de subsistencia sobre el consumo óptimo y las reglas de elección de cartera mediante resultados numéricos.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Mathematical logic
• Palabras claves:restricción de consumo de subsistencia, consumo óptimo, aversión al riesgo absoluto constante, nivel mínimo constante positivo, enfoque de programación dinámica, problema de elección de cartera, reglas de elección de cartera, resultados numéricos, problema de optimización, teorema de verificación
• Keywords:subsistence consumption constraint, optimal consumption, constant absolute risk aversion, positive constant minimum level, dynamic programming approach, portfolio choice problem, portfolio choice rules, numerical results, optimization problem, verification theorem