Resumen

En este artículo se investiga un problema robusto de selección de estrategia de inversión óptima consistente en el tiempo bajo la influencia de la inflación. El inversor puede invertir su riqueza en un mercado financiero, con el objetivo de aumentar su riqueza. El mercado financiero incluye un activo libre de riesgo, un activo de riesgo y un bono indexado a la inflación. El proceso de precios del activo de riesgo se rige por un modelo de elasticidad de varianza constante (CEV). El inversor tiene aversión a la ambigüedad; duda de la configuración del modelo según la medida de probabilidad original. Para disipar esta preocupación, busca un conjunto de medidas de probabilidad alternativas, que son absolutamente continuas a la medida de probabilidad original. El objetivo del inversor es buscar una estrategia consistente en el tiempo para maximizar su riqueza final esperada minimizando al mismo tiempo su varianza de la riqueza final en el peor de los casos. Utilizando la técnica de control óptimo estocástico, derivamos soluciones de forma cerrada para la estrategia de inversión óptima consistente en el tiempo, el escenario de probabilidad y la función de valor. Por último, se examinan mediante experimentos numéricos las influencias de los parámetros del modelo en la estrategia de inversión óptima y la función de pérdida de utilidad.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:medida de probabilidad original, inversor, mercado financiero, activo de riesgo, riqueza terminal, problema de selección de estrategia de inversión óptima coherente, técnica de control óptimo estocástico, medidas de probabilidad alternativas, estrategia de inversión coherente, estrategia de inversión óptima
• Keywords:original probability measure, investor, financial market, risky asset, terminal wealth, consistent optimal investment strategy selection problem, stochastic optimal control technique, alternative probability measures, consistent investment strategy, optimal investment strategy