Resumen

Un ETF apalancado es un fondo destinado a lograr una tasa de rendimiento varias veces mayor que la del activo subyacente, como los futuros del Nikkei 225. Recientemente, se ha sugerido que las operaciones de reequilibrio de un ETF apalancado pueden desestabilizar los mercados financieros. Un estudio empírico utilizando una simulación basada en agentes indicó que una estrategia de operaciones de reequilibrio podría afectar la formación de precios en un mercado de activos subyacentes. Sin embargo, aún no se ha propuesto un método de operación de ETF apalancado para suprimir el aumento de la volatilidad tanto como sea posible. En este documento, comparamos diferentes estrategias de operación para un modelo de operación propuesto y presentamos los resultados de nuestra investigación sobre la mejor manera de suprimir un aumento en la volatilidad del mercado. Como resultado, se encontró que a medida que aumenta el número mínimo de órdenes en una operación de reequilibrio, el impacto en la formación de precios del mercado disminuye

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:ETF apalancado; Operaciones de reequilibrio; Mercados financieros; Simulación basada en agentes; Formación de precios; Volatilidad del mercado
• Keywords:Leveraged etf; Rebalancing trades; Financial markets; Agent-based simulation; Price formation; Market volatility