Resumen

Estudiamos una subasta de primer precio con dos postores, donde un postor se caracteriza por una función de utilidad de aversión al riesgo relativo constante (es decir, una función de potencia cóncava) mientras que el otro tiene una función de utilidad cóncava general. Establecemos la existencia y unicidad de los recargos estratégicos óptimos y analizamos los efectos del nivel de aversión al riesgo de un postor en los recargos estratégicos óptimos de él y sus oponentes, la eficiencia asignativa de la subasta y los ingresos esperados del vendedor, respectivamente.

• Materias:Modelo Matemático Gestión ambiental Sistemas dinámicos Datos estructurales Sistema inalámbrico
• Subjects:Mathematical model Environmental management Dynamic systems Structural data Wireless system
• Palabras claves:Subasta; Postores; Aversión al riesgo; Márgenes estratégicos; Eficiencia allocativa; Ingresos
• Keywords:Auction; Bidders; Risk aversion; Strategic markups; Allocative efficiency; Revenue