Resumen

Basado en trabajos recientes sobre la comovimiento de acciones, la estrategia de Pairs Trading se ve mejorada al reducir el universo de acciones a las que tienen la menor volatilidad en una fecha dada. A partir de este universo de acciones de baja volatilidad, se seleccionan pares buscando aquellos cuyas series presenten un alto grado de antipersistencia. Finalmente, se aplica una estrategia de reversión a la media a estos pares. Se demuestra que, con este enfoque de Pairs Trading, se pueden obtener resultados positivos para acciones de la bolsa de valores Nasdaq, principalmente durante mercados alcistas y períodos de baja volatilidad.

• Materias:Funciones Flujo de información Estudio de población Modelado de sistemas Modelo de campo
• Subjects:Functions Information flow Population study System modeling Field model
• Palabras claves:Acciones; Comovimiento; Estrategia de trading de pares; Volatilidad; Antipersistencia; Reversión a la media
• Keywords:Stocks; Comovement; Pairs trading strategy; Volatility; Antipersistence; Reversion to the mean