Resumen

Seleccionamos cinco indicadores de sentimiento objetivo y un indicador de sentimiento subjetivo para construir un índice compuesto de sentimiento de inversores en el mercado de valores chino utilizando el método de mínimos cuadrados parciales. La razón por la que lo hacemos es mejorar las deficiencias del análisis de componentes principales, que se utilizó para construir el índice compuesto de sentimiento de inversores en la investigación pionera. Además, debido a la gran proporción de inversores individuales en el mercado de valores chino y al rápido cambio de sentimiento de los inversores, utilizamos de manera innovadora los datos semanales con una menor granularidad de información y una frecuencia más alta. A través de pruebas empíricas sobre su razonabilidad y capacidad predictiva en los mercados, encontramos que este índice parece ajustarse mejor a los datos y mejora la predicción.

• Materias:Sistemas multiagente Dinámica de interacción Simulación de comportamientos Ecuaciones diferenciales estocásticas Dinámica caótica
• Subjects:Multiagent systems Interaction dynamics Behavioral simulation Stochastic differential equations Chaotic dynamics
• Palabras claves:Indicadores de sentimiento; Sentimiento de los inversores; índice compuesto; Mercado de valores chino; Mínimos cuadrados parciales; Análisis de componentes principales
• Keywords:Sentiment indicators; Investor sentiment; Composite index; Chinese stock market; Partial least squares; Principal component analysis