Resumen

En este estudio, proponemos un enfoque novedoso para la valoracin de las opciones swing. Las opciones swing son un tipo de opciones americanas con mltiples derechos de ejercicio que se negocian en los mercados energticos. Longstaff y Schwartz han sugerido un mtodo de Monte Carlo basado en regresin conocido como mtodo de Monte Carlo de mnimos cuadrados (LSMC) para valorar las opciones americanas. En este trabajo, primero presentamos el mtodo LSMC para la valoracin de opciones swing. A continuacin, para lograr la precisin deseada en la estimacin del precio, combinamos la idea del LSMC con el mtodo de Monte Carlo multinivel (MLMC). Por ltimo, para ilustrar el comportamiento adecuado de esta combinacin, realizamos resultados numricos basados en el modelo BlackScholes. Los resultados numricos ilustran la eficacia del enfoque propuesto.

• Materias:Algoritmos (Matemáticas) Algebra Ingeniería Lógica matemática Matemáticas
• Subjects:Agorithms (Math) Algebra Engineering Mathematical logic mathematics
• Palabras claves:Enfoque novedoso; Valoración; Opciones swing; Opciones americanas; Método Monte Carlo; Monte Carlo multinivel
• Keywords:Novel approach; Valuation; Swing options; American options; Monte Carlo method; Multilevel Monte Carlo