Resumen

Varios autores han examinado la hipótesis de oscilaciones largas en los tipos de cambio utilizando un modelo de cambio de Markov de dos estados. Este estudio desarrolló un modelo para investigar la hipótesis de oscilaciones largas en las monedas que pueden mostrar un patrón de -estado. El modelo propuesto luego se aplicó a euros, libras esterlinas, yenes japoneses y naira nigerianos. Medidas de especificación como AIC, BIC y HIC favorecieron un patrón de tres estados en el naira nigeriano, pero uno de dos estados en las otras tres monedas. Para el período de enero de 2004 a mayo de 2016, los resultados empíricos sugirieron la presencia de oscilaciones asimétricas en el naira y el yen, y oscilaciones largas en euros y libras. Además, tomando como referencia para suavizar las probabilidades, los modelos de elección proporcionaron una lectura clara del ciclo de una manera que es consistente con las realidades de los movimientos en las series de tipos de

• Materias:Teoría de juegos Sistemas diferenciales Análisis de convergencia Materiales viscoelásticos Convección caótica
• Subjects:Game theory Differential systems Convergence analysis Viscoelastic materials Chaotic convection
• Palabras claves:Hipótesis de oscilaciones largas; Modelo de cambio de Markov; Monedas; Resultados empíricos; Oscilaciones asimétricas; Suavizar probabilidades
• Keywords:Long swings hypothesis; Markov switching model; Currencies; Empirical results; Asymmetric swings; Smoothing probabilities