Resumen

Después del amanecer de la crisis financiera de agosto de 2007, los bancos se volvieron más conscientes del riesgo financiero, lo que llevó a la aparición de diferencias no despreciables entre las tasas LIBOR y OIS, así como entre las tasas LIBOR de diferentes plazos. Esto condujo consecuentemente al nacimiento de los modelos multicurva. Este estudio establece un nuevo modelo; el modelo de mercado multicurva de tasas LIBOR cruzadas (MCCCLMM). El modelo extiende el Modelo de Mercado LIBOR (LMM) inicial de la economía de una sola curva de tasas cruzadas a la economía multicurva de tasas cruzadas. El modelo incorpora tanto las tasas libres de riesgo OIS como las tasas LIBOR forward riesgosas de dos monedas diferentes. El modelo establecido es adecuado para la fijación de precios de diferentes derivados de tasas de interés quanto. Se proporciona una breve ilustración sobre la aplicación del MCCCLMM en la fijación de precios de caplets quanto y floorlets quanto utilizando una fórm

• Materias:Ecuaciones elípticas Método asintótico Coeficiente variable Moléculas con fuerza Teoría de control óptimo
• Subjects:Elliptic equations Asymptotic method Variable coefficient Molecules with force Optimal control theory
• Palabras claves:Crisis financiera; Modelos multicurva; LIBOR; Tasas OIS; Operaciones de divisas; Derivados
• Keywords:Financial crisis; Multicurve models; LIBOR; OIS rates; Cross-currency; Derivatives