Resumen

Un modelo de reequilibrio de cartera con estrategia de autofinanciamiento y consideración de costos de transacción en forma de V se presenta en este documento. Nuestra principal contribución es la introducción de una nueva restricción para confirmar que la necesidad de reequilibrio de la cartera existente debe ajustarse. La restricción se construye considerando tanto la cantidad de transacción como el costo de transacción sin ningún suministro adicional al monto de inversión. Se utiliza una función de costo de transacción en forma de V para calcular el costo de transacción de la cartera, y el valor en riesgo condicional (CVaR) se utiliza para medir el riesgo de las carteras. Las pruebas computacionales en datos financieros prácticos muestran que el modelo propuesto es efectivo y que la cartera reequilibrada aumenta el rendimiento esperado de la cartera y reduce el riesgo CVaR de la cartera.

• Materias:Modelos matemáticos Conjuntos difusos Ecuaciones integrales Fusión de características Algoritmo de optimización
• Subjects:Mathematical models Fuzzy sets Integral equations Feature fusion Optimization algorithm
• Palabras claves:Cartera; Modelo de reequilibrio; Costo de transacción; Restricción; CVaR; Riesgo
• Keywords:Portfolio; Rebalancing model; Transaction cost; Constraint; CVaR; Risk