Resumen

En comparación con la metodología convencional de media-varianza probabilística, los números difusos pueden describir mejor un entorno incierto con vaguedad y ambigüedad. En este artículo, discutimos un problema de ajuste de cartera bajo la suposición de que los rendimientos de los activos riesgosos son números difusos y que existen costos generales de transacción en el proceso de ajuste de la cartera. En el modelo propuesto, tomamos el primer momento posibilístico alrededor de cero de una cartera como el rendimiento de la inversión y el segundo momento posibilístico alrededor del valor medio posibilístico de la cartera como el riesgo de la inversión. Para resolver el modelo propuesto, se desarrolla un algoritmo modificado de colonia de abejas artificiales (ABC) para calcular la estrategia óptima de ajuste de cartera. Finalmente, se presenta un ejemplo numérico para ilustrar la efectividad del modelo y enfoque propuestos.

• Materias:Modelos matemáticos Conjuntos difusos Ecuaciones integrales Fusión de características Algoritmo de optimización
• Subjects:Mathematical models Fuzzy sets Integral equations Feature fusion Optimization algorithm
• Palabras claves:Número difuso; Entorno incierto; Ajuste de cartera; Activos riesgosos; Costos de transacción; Colonia artificial de abejas
• Keywords:Fuzzy number; Uncertain environment; Portfolio adjusting; Risky assets; Transaction costs; Artificial bee colony