Resumen

Este artículo investiga la fijación de precios de los bonos con warrants con riesgo de incumplimiento bajo un proceso de difusión con saltos. Suponemos que el precio de las acciones sigue un modelo de difusión con saltos mientras que la tasa de interés y la intensidad de incumplimiento tienen la característica de reversión a la media. Mediante el teorema de fijación de precios neutral al riesgo, obtenemos una fórmula explícita de fijación de precios del bono con warrants. Además, se proporciona un análisis numérico para ilustrar las sensibilidades del modelo de fijación de precios propuesto.

• Materias:Comportamiento asintótico Entropía del gráfico Seguridad dinámica Polinomios diferenciales Gráfico monocíclico
• Subjects:Asymptotic behavior Entropy of the graph Dynamic safety Differential polynomials Monocyclic graph
• Palabras claves:Precios; Bonos de garantía; Riesgo de incumplimiento; Proceso de difusión con salto; Teorema de fijación de precios neutral al riesgo; Análisis numérico
• Keywords:Pricing; Warrant bonds; Default risk; Jump diffusion process; Risk neutral pricing theorem; Numerical analysis