Resumen

Proponemos soluciones aproximadas para fijar precios de bonos predeterminados sin cupón, tasas de intercambio de incumplimiento crediticio y opciones de bonos basadas en el principio de promediación de ecuaciones diferenciales estocásticas. Consideramos el bono predeterminado basado en intensidad, donde la volatilidad de la intensidad de incumplimiento es impulsada por múltiples escalas temporales. Se calculan pequeñas correcciones utilizando perturbaciones regulares y singulares a la intensidad de incumplimiento. La eficacia de estas correcciones se prueba en el precio del bono y la curva de rendimiento investigando el comportamiento de las escalas temporales con respecto a los parámetros relevantes.

• Materias:Modelos matemáticos Conjuntos difusos Ecuaciones integrales Fusión de características Algoritmo de optimización
• Subjects:Mathematical models Fuzzy sets Integral equations Feature fusion Optimization algorithm
• Palabras claves:Soluciones; Precios; Bonos incumplidos; Tasas de permuta de incumplimiento crediticio; Opciones de bonos; Ecuaciones diferenciales estocásticas
• Keywords:Solutions; Pricing; Defaultable bonds; Credit default swap rates; Bond options; Stochastic differential equations