Resumen

La evidencia empírica muestra que los modelos de volatilidad estocástica de un solo factor no son lo suficientemente flexibles para tener en cuenta el comportamiento estocástico de la asimetría, y ciertos activos financieros pueden mostrar saltos en los rendimientos y la volatilidad. Este documento introduce un modelo de salto-difusión de volatilidad estocástica de dos factores en el que dos procesos de varianza con saltos impulsan el precio de la acción subyacente y luego considera la valoración de la opción de estilo europeo. Derivamos una fórmula semianalítica para la opción de vainilla europea y desarrollamos un algoritmo numérico rápido y preciso para el cálculo de los precios de las opciones utilizando la técnica de transformada rápida de Fourier (FFT). Comparamos la sonrisa de volatilidad y la densidad de probabilidad del modelo propuesto con las de modelos alternativos, incluido el modelo de difusión de salto normal y el modelo de volatilidad estocástica de un solo factor con saltos, respect

• Materias:Big Data Gestión de riesgos Administración de información Red neuronal Teoría de redes
• Subjects:Big Data Risk management Information management Neural network Network Theory
• Palabras claves:Volatilidad estocástica; Saltos; Modelo de dos factores; Fijación de precios de opciones; Transformada rápida de Fourier; Estructura temporal de la volatilidad implícita
• Keywords:Stochastic volatility; Jumps; Two-factor model; Option pricing; Fast Fourier transform; Implied volatility term structure