Resumen

Este artículo analiza el problema de la fijación de precios de las opciones europeas y los bonos convertibles utilizando un enfoque actuarial. Obtenemos la fórmula de fijación de precios de las opciones europeas, ampliamos los resultados de fijación de precios al caso con dividendo continuo y, a continuación, derivamos la relación de paridad call-put. Además, obtenemos la expresión general del precio de los bonos convertibles. Por último, llevamos a cabo un análisis comparativo de simulación numérica y realizamos un análisis empírico entre el modelo B-S y el modelo actuarial utilizando los datos reales del mercado de valores chino. Los resultados empíricos muestran que la eficacia del modelo actuarial es superior a la del modelo B-S.

• Materias:Matemáticas Análisis Matemático Álgebra Ingeniería Matemática aplicada Lógica matemática
• Subjects:mathematics Mathematical Analysis Algebra Engineering Applied Mathematics Mathematical logic
• Palabras claves:opciones europeas, modelo s, modelo actuarial, mercado de valores chino, precio de bonos convertibles, relación de paridad put, datos reales, enfoque actuarial, análisis comparativo, dividendo continuo
• Keywords:european options, s model, actuarial model, chinese stock market, convertible bond price, put parity relation, actual data, actuarial approach, comparative analysis, continuous dividend