Resumen

Los eventos de crisis han cambiado significativamente la percepción de que los eventos extremos en los mercados financieros tienen una probabilidad despreciable. Especialmente en el mercado de seguros de vida, el precio de un contrato de seguro de vida participativo garantizado se verá afectado por un cambio en la volatilidad de los activos, lo que conduce a fluctuaciones en el valor de las opciones integradas. Considerando la correlación de diferentes precios de activos, se propone la distribución MEGB2 (beta generalizada exponencial multivariada de segundo tipo) para fijar el precio de un contrato de seguro de vida participativo garantizado, lo que puede describir de manera efectiva la estructura de dependencia de los activos bajo algunos riesgos extremos. Suponiendo que los rendimientos de dos activos diferentes siguen la distribución MEGB2, un modelo de valoración justo multifactor para contratos de seguros se divide en cuatro componentes: el contrato básico, la opción de dividendo anual, la opción de dividendo terminal y la opción de rescate. Este artículo estudia el efecto de la tasa de mortalidad

• Materias:Teoría de juegos Rectángulo dorado Modelo administrativo Sistemas dinámicos de gestión
• Subjects:Game theory Golden rectangle Administrative model Dynamic management systems
• Palabras claves:Eventos; Mercados financieros; Contrato de seguro; Distribución MEGB2; Valores de opción incrustada; Modelo de precios
• Keywords:Events; Financial markets; Insurance contract; MEGB2 distribution; Embedded option values; Pricing model