Resumen

Nos ocupamos de la valoración de opciones europeas en el modelo de volatilidad estocástica de Heston con correlación. Basados en transformadas de Mellin, presentamos nuevas soluciones para el precio de opciones europeas y parámetros de cobertura. A diferencia de los enfoques basados en Fourier, donde la variable de transformación suele ser el logaritmo del precio de la acción en la madurez, nuestro marco se centra en transformar directamente el precio actual de la acción. Nuestra solución tiene la característica positiva de que solo requiere una integración. Realizamos pruebas numéricas para comparar nuestros resultados con la solución de Heston basada en la inversión de Fourier e investigamos la precisión de las fórmulas de precios derivadas.

• Materias:Polinomios Modelado matemático Integrales Matrices Derivaciones generalizadas
• Subjects:Polynomials Mathematical modeling Integrals Matrices Generalized derivatives
• Palabras claves:Heston; Modelo de volatilidad estocástica; Opciones europeas; Transformadas de Mellin; Parámetros de cobertura; Pruebas numéricas
• Keywords:Heston; Stochastic volatility model; European options; Mellin transforms; Hedging parameters; Numerical tests