Resumen

Este trabajo se centra en la fijación de precios de los swaps de varianza y volatilidad bajo el modelo de Heston (1993). Para ello, aplicamos este modelo a los datos financieros empíricos: el índice francés CAC 40. Más concretamente, realizamos un ejemplo de aplicación para pronóstico del mercado de valores: el índice francés CAC 40 para fijar el precio del swap sobre la volatilidad utilizando el modelo GARCH(1,1).

• Materias:Refinar preguntas Suma de mezclas Densidad multivariada Variables auxiliares Regresión paramétrica
• Subjects:Refine questions Mixture summation Multivariate density Auxiliary variables Parametric regression
• Palabras claves:Precios; Permutas de varianza; Permutas de volatilidad; Modelo de Heston; índice francés CAC 40; Modelo GARCH(1,1)
• Keywords:Pricing; Variance swaps; Volatility swaps; Heston model; CAC 40 French Index; GARCH(1,1) model